آیا این یعنی دوران رشدهای نجومی تمام شده و باید قبل از فروپاشی بزرگ و جهانی ارزهای دیجیتال، سریع از این بازار خارج شد تا کل سرمایه از دست نرود؟ یا بهتر است که سرمایه‌گذاران آرامش خود را حفظ کنند و حتی این افت را فرصتی جذاب برای خرید ارزان یک دارایی دیجیتال ببینند؟
وضعیت فعلی بازار ارزهای دیجیتال
ارزهای دیجیتال در هفته‌های اخیر نوسانات شدیدی را تجربه کرده‌اند؛ بیت‌کوین از اوج حدود ۱۲۶ هزار دلار در ششم اکتبر به نزدیک ۹۵ هزار دلار رسیده و اکنون تقریباً ثابت مانده و نشانه‌ای از بازگشت به بالای ۱۰۰ هزار دلار دیده نمی‌شود.
هنوز زمان وحشت کردن نیست؛ اما کافی است یادمان بیاید که سه سال پیش ارزش بیت‌کوین کمی بیش از ۱۵ هزار دلار بود تا متوجه شویم که سرمایه‌های کریپتویی چقدر سریع می‌توانند نابود شوند.
گلن گودمن، نویسنده کتاب پرفروش معامله‌گر کریپتو، می‌گوید:
درخشش بیت‌کوین به شدت کم شده و این مرا نگران می‌کند. الان در منطقه‌ای خاکستری و نامعلوم هستیم. من فعلاً خرید نمی‌کنم، ولی با دقت مراقبم که شاید وقت فروش برسد. چون بازار نه شدیداً بالا می‌رود و نه پایین؛ شاید بهترین کار همین باشد که بنشینیم و دست روی دست بگذاریم. من همیشه دنبال‌کننده روند بوده‌ام، اما اکنون انگار در برزخ هستیم.
یک چیز کاملاً قطعی است؛ اینکه بخواهید دقیق‌ترین لحظه خرید یا فروش را در بازار نزولی پیدا کنید، مثل این است که چاقوی در حال افتادن را با دست بگیرید، آخرش فقط دستتان زخمی می‌شود.
کریس بیچمپ، تحلیلگر ارزهای دیجیتال در آی‌جی مارکتس، می‌گوید:
وقتی بیت‌کوین یک سال پیش از ۱۰۰ هزار دلار گذشت، به نظر می‌رسید که جرقه‌ای برای موج جدید خریدهای هیجانی باشد. فقط شش هفته پیش به اوج تاریخی خود رسید، اما اکنون از ابتدای سال تقریباً هیچ تغییری نکرده است.
هر بار که کمی بالا می‌رود، دوباره پایین می‌آید؛ بسیاری نگرانند که به حباب سهام گره خورده باشد. باید بالا و پایینش را با هم پذیرفت، ولی این بازار در حال بلوغ است و دیگر نباید انتظار رشدهای چند هزار درصدی یا سقوط‌های عمودی مثل سال‌های اول را داشته باشیم.
نشانه‌های هشداردهنده
گلن گودمن می‌گوید:
بنیادهای بازار عوض شده‌اند؛ حالا صندوق‌های پوشش ریسک، بانک‌ها و نهادهای بزرگ به خاطر ترس از جا ماندن و به دنبال رشد قیمت، وارد کریپتو شده‌اند و مثل روزهای اول، آن را مثل یک سهم فناوری عادی می‌بینند. بنابراین اگر حباب فناوری واقعاً بترکد، کریپتو هم آسیب جدی خواهد دید.
سایمون پیترز، تحلیلگر پلتفرم ای‌تورو، می‌گوید:
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دیگر به کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو آمریکا اطمینان ندارند.
کریس بیچمپ اشاره می‌کند که بیت‌کوین دیگر مثل گذشته جایگزین جذابی برای سهام سنتی نیست؛ بسیاری از سرمایه‌گذاران اکنون به جای کریپتو، طلا می‌خرند. او می‌گوید:
طلا اکنون در کانون توجه است و به عنوان پناهگاه امن واقعی شناخته می‌شود، این موضوع می‌تواند معامله‌گران کریپتو را نگران کند.
کریپتو هنوز می‌تواند گزینه خوبی باشد
تاریخ نشان می‌دهد که بیت‌کوین همیشه بالا و پایین داشته، اما در میان‌مدت و بلندمدت روند کلی‌اش صعودی بوده است.
کریس بیچمپ می‌گوید:
اگر روندهای قبلی را در نظر بگیریم که بعد از هر افت، گاهی تا ۱,۶۰۰ درصد رشد کرده، هنوز راه زیادی باقی مانده است. شکستن سقف ۱۰۰ هزار دلار، خودش ۵۰۰ درصد رشد نسبت به افت قبلی بود.
با همین محاسبه، قیمت ممکن است که تا حدود ۲۸۰ هزار دلار بالا برود و افت فعلی فقط یک نوسان معمولی باشد. هنوز حس نمی‌شود که از نظر احساسی به نقطه تسلیم کامل رسیده باشیم.
دنی اسکات، مدیرعامل پلتفرم کوین‌کورنر، می‌گوید:
حرکت اخیر قیمت بیت‌کوین بیشتر از خود بیت‌کوین، نتیجه تأثیر بازارهای گسترده‌تر بر آن است.
اما از درون صنعت بیت‌کوین هیچ چیز عوض نشده؛ بنیادهای آن به خاطر جذابیت بی‌نظیرش به عنوان یک ارز جهانی قابل دسترس، همچنان قوی‌تر می‌شود.
استراتژی مناسب معامله در بازار کریپتو
کریس بیچمپ می‌گوید:
حدود سه‌چهارم از تقریباً ۲۰ میلیون بیت‌کوین موجود، در دست سرمایه‌گذارانی است که بلندمدت نگه می‌دارند، نه کسانی که مدام سعی می‌کنند بازار را پیش‌بینی کنند. به این گروه می‌گویند «هودلر»، یعنی کسانی که تا آخرین نفس نگه می‌دارند و تا امروز در بلندمدت صبرشان نتیجه داده است.
او توصیه می‌کند:
هر کسی که تازه می‌خواهد وارد شود، باید در ابتدا با مبالغ خیلی کوچک و به‌تدریج سرمایه‌گذاری کند تا بازار را بشناسد. مثلاً اگر قصد دارید ۵۰۰ دلار بگذارید، اول ۱۰۰ دلار بگذارید تا حس کنجکاوی‌تان آرام شود، بعد یک ماه صبر کنید و نتیجه را ببینید.
بهتر است که هر ماه مقدار کمی سرمایه‌گذاری کنید تا اینکه یک‌جا مبلغ بزرگ بریزید. بیت‌کوین برای افراد عصبی مناسب نیست و روزهای پرنوسان کوتاه‌مدت اجتناب‌ناپذیرند. اگر بیش از حد به نوسانات توجه کنید، اعصابتان خرد می‌شود. اگر فقط به خاطر ترس از جا ماندن وارد می‌شوید، دلیلتان کاملاً اشتباه است.
ارزهای دیجیتال دیگر
بیت‌کوین همچنان معیار اصلی است و سایر ارزها معمولاً ریسک و نوسان بیشتری دارند.
دونالد ترامپ در ماه مارس اعلام کرد که ایالات متحده یک ذخیره استراتژیک کریپتو ایجاد خواهد کرد. او بسیاری را متعجب کرد هنگامی که علاوه بر بیت‌کوین، اتریوم، سولانا، کاردانو و ایکس‌آرپی را هم در این ذخیره گنجاند. در آن زمان گفت که آمریکا را پایتخت جهانی کریپتو خواهد کرد؛ ولی جزئیات چندانی ارائه نداد.
گلن گودمن می‌گوید:
ارزهایی مثل اتریوم اخیراً حتی ضعیف‌تر از بیت‌کوین عمل کرده‌اند. برخی ارزهای جدید مثل زی‌کش توانسته‌اند پول تازه جذب کنند، اما زی‌کش اغلب برای تراکنش‌های غیرقابل ردیابی استفاده می‌شود و به همین دلیل علامت سؤال بزرگی روی پذیرش عمومی آن وجود دارد.
زی‌کش که روی حریم خصوصی تمرکز دارد، در اواخر سپتامبر حدود ۵۰ دلار بود، بعد ده برابر شد و به نزدیک ۵۰۰ دلار رسید، اما به نظر می‌رسد که اوج خود را رد کرده و اکنون تثبیت شده است. در این ارز فوق‌العاده پرنوسان فقط باید پولی بگذارید که آماده از دست دادن کاملش هستید.
اتریوم از اوج حدود ۴ هزار دلار یک ماه پیش به حدود ۳,۱۲۲ دلار رسیده، یعنی حدود ۲۳ درصد افت. در همین مدت بیت‌کوین حدود ۱۴ درصد افت کرده است.
گلن گودمن در پایان می‌گوید:
یکی از مهم‌ترین درس‌های این بازار، فروتنی است. می‌توانید به شکل فجیعی اشتباه کنید. کریپتو ممکن است که فقط یک مد زودگذر باشد یا واقعاً به طلای دیجیتال آینده تبدیل شود. هیچ کس واقعاً نمی‌داند چه خواهد شد، مهم نیست که چقدر ادعای کارشناسی داشته باشد.
بدون نظر