قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال، یک معیار گمراه کننده برای سرمایه گذاری!

با ریاست جمهوری دونالد ترامپ و روی کار آمدن تیم او که ایلان ماسک به عنوان یکی از حامیان اصلی ارزهای دیجیتال نیز جزو آن‌هاست، فرصت‌های سرمایه گذاری جدیدی در دنیای ارزهای دیجیتال به وجود آمده است. این مسئله خصوصا بعد از توییت روز دوم مارس دونالد ترامپ درباره ایجاد یک ذخیره استراتژیک از رمزارزهایی مانند سولانا، کاردانو و ریپل، باعث بالا رفتن هیجانات و ورود سرمایه‌های جدید به بازار شد.

در کشور ما نیز به دلیل تورم و نوسانات نرخ دلار، افراد همواره به دنبال یک راه سرمایه گذاری برای کسب درآمد و همچنین حفظ ارزش دارایی خود هستند. اکثر افراد در ابتدای ورود به بازار، با نگاه کردن به قسمتی با عنوان قیمت ارز دیجیتال لحظه‌ای تصمیم به سرمایه گذاری می‌گیرند. این تصمیم گیری اشتباه است و می‌تواند آسیب زیادی به سرمایه شما بزند! در این مطلب دلیل فریب انگیز بودن قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال و نحوه درست بررسی آن برای سرمایه گذاری را شرح خواهیم داد.

تفاوت قیمت با ارزش چیست؟

در هنگام بررسی یک ارز دیجیتال، اولین موردی که به آن برمی‌خوریم، قیمت آن است. بازار ارزهای دیجیتال یک بازار نسبتا نوپا در مقایسه با دیگر بازارهای مالی است و به همین دلیل تاثیر زیادی از عوامل مختلف می‌پذیرد. قیمت یک ارز دیجیتال تحت تاثیر عوامل زیادی است و می‌تواند ناشی از شیطنت رسانه‌ها، اخبار و دیگر هیجانات باشد. این تاثیر در ارزهای دیجیتال با حجم بازار پایین‌تر از ۱۰۰ میلیارد دلار(یعنی به غیر از اتریوم و بیت کوین) به وضوح بیشتر است و فعالیت بازارسازها و نهنگ‌ها در ارزهای دیجیتال بسیار موثر است.

بنابراین قیمتی که حاصل یک اتفاق یا تحت تاثیر یک هیجان(ترس یا طمع) است نمی‌تواند معیار مناسبی برای سرمایه گذاری باشد و می‌تواند باعث خرید یک ارز در قله قیمتی شود! شاخص مهم‌تر در سرمایه گذاری، تعیین ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال است. سرمایه گذاران موفق مانند وارن بافت، راز موفقیت خود را در تشخیص همین ارزش ذاتی دارایی‌ها می‌دانند و بیشتر به سراغ دارایی‌هایی می‌روند که قیمت فعلی آن‌ها از ارزش ذاتی‌شان پایین‌تر باشد.

چه عواملی در تعیین ارزش ذاتی نقش دارند؟

ماهیت یک ارز دیجیتال، اهداف آن و میزان همکاری‌ها و استفاده کاربران از آن می‌تواند نقش مهمی در تعیین ارزش ذاتی پروژه داشته باشد. ایاس یکی از ارزهای دیجیتالی است که می‌توانیم آن را مثال بزنیم. قیمت ایاس در حال حاضر ۹۷ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی قیمت آن است. در سال ۲۰۱۸ و تحت تاثیر هیجانات ناشی از هجوم کاربران به سمت بلاکچین ایاس، قیمت این ارز دیجیتال تا ۲۱.۶۴ دلار نیز بالا رفت اما به سرعت فرو ریخت. سرمایه گذاری روی ایاس در سال ۲۰۱۸ یک تصمیم اشتباه بود چون قیمت آن بسیار بالاتر از ارزش ذاتی ایاس در آن زمان قرار داشت. اما اکنون به گواه تحلیلگران ارزش ذاتی ایاس بسیار بیش‌تر از محدوده قیمتی ۰.۴۵ تا ۰.۵۵ دلار است و تا سال ۲۰۳۰ می‌تواند به بیش از ۹ دلار برسد. بنابراین در حال حاضر و با توجه به قیمت ایاس، سرمایه گذاری روی آن می‌تواند یک گزینه مناسب باشد.

تاثیر نهنگ‌ها در قیمت ارزهای دیجیتال

نهنگ به سرمایه گذاران و سرمایه دارانی گفته می‌شود که مقادیر قابل توجهی از یک نوع دارایی را در اختیار دارند. این نهنگ‌ها می‌توانند با خرید و فروش این مقادیر زیاد از یک نوع ارز، تعادل عرضه و تقاضا را در بازار آن ارز برهم بزنند و قیمت‌ها را دستکاری کنند. این اتفاق در ارزهای دیجیتالی که حجم بازار(MarketCap) پایین‌تری دارند محتمل‌تر است و ارزهای دیجیتال با حجم بازار کم، از این نظر ریسک بالاتری دارند.

در سال ۲۰۲۱ و همزمان با اوج بازار ارزهای دیجیتال که حجم زیادی از سرمایه به آن وارد می‌شد، نهنگ‌ها فعالیت بسیار زیادی داشتند و سرمایه گذاران زیادی را قربانی تصمیمات خود کردند. در اوایل سال ۲۰۲۱، نهنگ‌های شبکه اتریوم که می‌دانستند ایجاد نوسانات در قیمت اتریوم سخت‌تر است، به سراغ پروژه‌های فعال در بستر اتریوم رفتند. برای مثال قیمت ارز سوشی با نماد(SUSHI) که ارز بومی صرافی غیرمتمرکز سوشی سواپ(SushiSwap) بود، طی فقط ۱۵ روز بیش از ۵ برابر شد و اوج تاریخی قیمت ۲۲.۸۵ دلار را ثبت کرد. درست بعد از ورود سرمایه گذاران تازه کار، با فروش گسترده این ارز توسط نهنگ‌ها، قیمت ارز سوشی به کمتر از ۰.۹۵ دلار نیز رسید!

تصور کنید قیمت لحظه‌ای ارز سوشی را در روز ۲۷ اسفند ۱۳۹۹ روی عدد ۲۰ دلار مشاهده می‌کردید و طبق آمار رشد چند صد درصدی در روزهای گذشته، اقدام به خرید این ارز می‌کردید. تا به امروز که ۴ سال از آن زمان گذشته، ارز سوشی سواپ همچنان ۹۶ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود و در محدوده ۱ دلار نوسان می‌کند و در واقع سرمایه شما یک بیستم می‌شد!

بهترین راه برای تشخیص ارزهای دیجیتال آینده دار

قطعا بررسی ماهیت یک ارز، میزان پشتوانه اجتماعی و همکاری‌های آن می‌تواند بهترین راهکار برای شناسایی پتانسیل آن باشد. برای خرید ارزهای دیجیتالی که ارزش ذاتی آن‌ها را بررسی کردید، می‌توانید از صرافی آنلاین سالاریکس استفاده کنید که کمترین کارمزد در ایران را برای خرید و فروش اعمال می‌کند و امکان خرید و فروش دلاری بدون احراز هویت را نیز برای کاربران خود فراهم کرده است.