رشد چشمگیر درآمد انویدیا (۱۱۴.۲ درصد رشد درآمد سالانه) به دلیل تقاضای بالای تراشه‌های هوش مصنوعی است که این شرکت را به برنده اصلی در میان بزرگترین تولیدکنندگان تراشه‌های آمریکایی تبدیل کرده است.
انویدیا همچنین با حاشیه سود خالص قابل توجه 55.9 درصد پیشتاز سود در این عرصه است.
پس از رکود شدید در صنعت نیمه‌هادی‌ها در سال ۲۰۲۳، بزرگترین تولیدکنندگان تراشه‌های آمریکا دوباره به وضعیت رشد برگشته‌اند؛ دستکم آن‌هایی که سوار موج رونق هوش مصنوعی شده‌اند.
رده‌بندی زیر نشان می‌دهد که پنج شرکت پیشرو از نظر درآمد 2024، حاشیه سود خالص و عملکرد بلندمدت سهام چگونه با یکدیگر مقایسه می‌شوند.
داده‌های این اینفوگرافی از MarketWatch گرفته شده که گزارش‌های آخرین سال مالی را گردآوری می‌کند. بازدهی پنج‌ساله سهام از Finance Charts استخراج شده و تا تاریخ 22 ژوئیه 2025 است.
ℹ️ نکته داده‌ای: درآمدهای اینتل و AMD مربوط به سال تقویمی 2024 است. سال مالی Broadcom در 3 نوامبر 2024 به پایان رسید. سال مالی Qualcomm در سپتامبر 2024 به پایان رسید و سال مالی Nvidia در ژانویه 2025 به پایان می‌رسد.
اعداد نشان می‌دهند که شکاف بین شرکت‌های درگیر با هوش مصنوعی و تولیدکنندگان سنتی در حال گسترش است.
رشد انفجاری درآمد انویدیا رقبا را پشت سر گذاشت
هیچ تولیدکننده تراشه‌ای—چه آمریکایی و چه غیرآمریکایی—مانند انویدیا از رونق هوش مصنوعی مولد بهره نبرده است.
شرکت
درآمد (2024)
رشد درآمد (سالانه)
حاشیه سود خالص (2024)
بازدهی پنج‌ساله سهام (22 ژوئیه 2025)
Nvidia
130.5 میلیارد دلار
+114.2%
55.9%
+1505.0%
Intel
53.1 میلیارد دلار
-2.1%
-35.3%
-57.3%
Broadcom
51.5 میلیارد دلار
+44.0%
12.0%
+901.0%
Qualcomm
39.0 میلیارد دلار
+8.8%
25.9%
+89.8%
AMD
25.8 میلیارد دلار
+13.7%
6.4%
+150.4%
درآمد سال مالی 2025 انویدیا با رشدی چشمگیر 114 درصد به 130.5 میلیارد دلار رسیده است.
برای مقایسه، این میزان بیشتر از مجموع درآمدهای اینتل (53.1 میلیارد دلار) و Broadcom (51.5 میلیارد دلار) بر حسب آخرین گزارش‌های سالانه‌شان بوده است.
انویدیا اکنون تقریباً 80 درصد از بازار GPU مرکز داده را در اختیار دارد و تراشه‌های H100 و Blackwell جدید آن بسیار پرفروش هستند، چرا که غول‌های حوزه فضای ابری در حال ساخت زیرساخت‌های هوش مصنوعی هستند.
شکاف سودآوری مزیت هوش مصنوعی را برجسته می‌کند
عملکرد فوق‌العاده انویدیا به سودآوری چشمگیری نیز منجر شده است. حاشیه سود خالص 55.9 درصد نشان‌دهنده قدرت قیمت‌گذاری بالای شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی پیشرفته است.
Qualcomm با حاشیه 25.9 درصد در رتبه دوم قرار دارد که این امر به لطف مودم‌های تلفن همراه و گسترش کسب و کار به تراشه‌های خودرو است.
در طرف مقابل، اینتل حاشیه سود −35.3 درصد را گزارش کرده که نشان‌دهنده هزینه‌های زیاد سرمایه‌گذاری و هزینه‌های بازسازی است.
این تفاوت‌ها نشان می‌دهند که ترکیب محصولات—مرکز داده‌های هوش مصنوعی در مقابل پردازنده‌های عمومی—چگونه موجب ایجاد تفاوت‌های عظیم در سودآوری می‌شود.
وال استریت برندگان واضح جنگ تراشه‌سازان را پاداش می‌دهد
سهامداران با کیف پول‌هایشان رأی داده‌اند: سهام انویدیا در پنج سال گذشته (تا 22 ژوئیه 2025) بیش از 150 درصد افزایش یافته است.
در ماه ژوئیه، این شرکت از مایکروسافت پیشی گرفت و به باارزش‌ترین شرکت دنیا تبدیل شد.
در همین حال، خرید تحول‌آفرین VMware توسط Broadcom و حرکت آن به سوی شبکه‌سازی هوش مصنوعی 901 درصد بازده سهام به همراه داشته، در حالی که معماری Zen AMD آن را در 150 درصد نگه داشته است.
در مقابل، اینتل با افت 57 درصد روبه‌رو شد زیرا سرمایه‌گذاران منتظر بازگشت سرمایه خود هستند.
این مسیرهای متفاوت نشان می‌دهند که در فضای نیمه‌هادی‌ها، باقی ماندن در خط مقدم کاری‌های نوظهور همه چیز است.
بدون نظر